Quanto rende um CDB? Entenda o cálculo mensal e anual, tipos de rentabilidade e impacto do IR

Lead — Os Certificados de Depósito Bancário (CDB) figuram entre os produtos de investimento mais procurados do mercado brasileiro. A combinação de rendimento definido por contrato e relativa segurança atrai perfis que buscam retorno superior ao da poupança sem abrir mão de previsibilidade. Para dimensionar esse potencial de ganho, é essencial esclarecer quanto um CDB rende ao mês e ao ano, quais variáveis entram no cálculo e de que forma o Imposto de Renda (IR) altera o resultado líquido.

O que é o CDB e por que ele rende

O CDB é um título emitido por instituições financeiras como forma de captação de recursos. Ao aplicá-lo, o investidor empresta dinheiro ao banco e, em troca, recebe uma remuneração previamente definida ou indexada. Essa remuneração depende do formato da taxa, do prazo contratado e das condições de mercado vigentes enquanto o dinheiro permanece aplicado.

Três modelos de rentabilidade

O rendimento de um CDB enquadra-se em três categorias, cada qual com dinâmica própria de cálculo:

Prefixado — A taxa total é conhecida no momento da aplicação. Se o contrato definir 7% ao ano, esse será o ganho bruto independentemente de oscilações econômicas.

Pós-fixado — O retorno acompanha um indexador variável, tipicamente o CDI (Certificado de Depósito Interbancário). Como o CDI flutua seguindo a taxa Selic, o resultado do CDB pós-fixado muda conforme a política monetária.

Híbrido — Mescla componentes fixos e variáveis. O exemplo clássico combina IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo) + taxa fixa, oferecendo atualização pela inflação somada a um percentual garantido.

Fatores que entram no cálculo do rendimento

Três elementos precisam ser observados simultaneamente antes de estimar quanto o CDB renderá:

1. Taxa de juros estipulada — Seja fixa, indexada ou híbrida, essa taxa determina a progressão do capital.

2. Prazo de aplicação — O tempo influencia o total de juros compostos acumulados.

3. Imposto de Renda — A incidência ocorre exclusivamente sobre os juros, seguindo alíquota regressiva vinculada ao número de dias corridos.

Tabela regressiva do IR

O percentual de imposto diminui conforme o dinheiro permanece aplicado. São quatro faixas:

Até 180 dias — 22,5% sobre o rendimento

De 181 a 360 dias — 20%

De 361 a 720 dias — 17,5%

Acima de 720 dias — 15%

Essa estrutura faz com que aplicações mais longas preservem parcela maior dos juros, aumentando o ganho líquido.

Exemplo prático de rendimento mensal

Para ilustrar o cálculo, considere um CDB pós-fixado atrelado integralmente ao CDI, com as seguintes premissas presentes no cenário de referência:

Valor investido: R$ 100.000

CDI anual: 9,75% (equivale a 0,78% ao mês)

Período da simulação: 30 dias

1. Cálculo do rendimento bruto do mês
   Rendimento = Capital × Taxa mensal
   Rendimento = 100.000 × 0,78% = R$ 780

2. Aplicação da alíquota de IR
   Como o prazo é inferior a 180 dias, incide 22,5% sobre R$ 780, totalizando R$ 175,50.

3. Cálculo do valor líquido
   Valor líquido = Capital + (Rendimento − IR)
   Valor líquido = 100.000 + (780 − 175,50) = R$ 100.604,50

Nesse intervalo de um mês, o investidor percebe acréscimo líquido de R$ 604,50 no patrimônio, resultado inferior ao rendimento bruto justamente por causa da tributação.

Como o mesmo investimento evolui em um ano

Mantendo as premissas iniciais, mas estendendo o prazo para 12 meses, fica possível observar o efeito da capitalização dos juros e da redução da alíquota de IR:

Valor investido: R$ 100.000

CDI anual: 9,75% (0,78% ao mês)

Período da simulação: 12 meses

1. Cálculo do rendimento bruto anual
   Ao final de 12 meses, a remuneração acumulada totaliza R$ 9.772, elevando o montante a R$ 109.772.

2. Aplicação da alíquota de IR
   O período está entre 361 e 720 dias, então incidem 17,5% sobre R$ 9.772, o que corresponde a R$ 1.710,10.

3. Valor líquido de resgate
   Valor líquido = 109.772 − 1.710,10 = R$ 108.062

Nesse horizonte de um ano, o ganho líquido alcança R$ 8.062, demonstrando a relevância de manter o título por tempo suficiente para se beneficiar da alíquota menor.

Interpretação dos resultados

Os dois cenários evidenciam pontos centrais do investimento em CDB:

Impacto do IR — A redução gradual da alíquota provoca aumento perceptível na margem líquida. Permanecer mais tempo investido implica reter parcela maior dos juros.

Influência do CDI — Em CDBs pós-fixados, qualquer variação da taxa básica interfere diretamente. Se o CDI subir, o rendimento acompanha; se cair, o desempenho diminui.

Importância do prazo — Além de afetar o imposto, o prazo define a profundidade do efeito dos juros compostos, que se acumulam mês a mês.

Como escolher o CDB mais adequado

O processo decisório passa por três verificações, todas extraídas das informações presentes no produto:

Checar a porcentagem do CDI ou a taxa fixa — Quanto maior o percentual ou a taxa oferecida, maior tende a ser o retorno, desde que as demais variáveis permaneçam constantes.

Analisar o prazo disponível — Projetar a necessidade de liquidez ajuda a evitar resgate antecipado, que obrigaria o investidor a liquidar antes do vencimento e, consequentemente, recolher IR dentro de faixa maior.

Avaliar o efeito do imposto — Entender a faixa de alíquota correspondente ao horizonte pretendido evita surpresas na hora do resgate e possibilita melhor planejamento de caixa.

Quando faz sentido optar por cada formato de CDB

O modelo de rentabilidade condiciona o comportamento do ganho:

Prefixado — Convém a quem prefere saber exatamente o valor a receber, assumindo o risco de a taxa contratada tornar-se pouco atrativa se o CDI subir muito durante o prazo.

Pós-fixado — Adequado para quem confia na estabilidade ou elevação da taxa Selic ao longo do período, pois o rendimento acompanhará as variações do CDI.

Híbrido — Atende investidores que desejam preservar poder de compra frente à inflação (IPCA) e, simultaneamente, obter porcentual fixo de ganho real.

Passos para calcular o rendimento de forma autônoma

1. Identificar o tipo de CDB e a taxa aplicável (fixa, CDI ou IPCA + taxa).

2. Converter, quando necessário, a taxa anual em mensal para aplicações inferiores a um ano.

3. Multiplicar o capital pela taxa correspondente ao período de cálculo para obter o rendimento bruto.

4. Consultar a tabela de IR, determinar a alíquota vigente e aplicar sobre o rendimento, nunca sobre o principal.

5. Subtrair o IR do rendimento para obter o valor líquido a ser somado ao capital inicial.

Por que entender o cálculo é decisivo

Ter clareza sobre as variáveis que formam o rendimento de um CDB permite ao investidor:

— Projetar ganhos compatíveis com metas de curto e longo prazos;

— Identificar o momento mais vantajoso para resgatar ou rolar a aplicação;

— Comparar o CDB a outras modalidades de renda fixa avaliando rentabilidade líquida e horizonte de investimento.

A soma desses elementos mostra que a análise do rendimento, mês a mês e em um ano, depende fundamentalmente de CDI, prazo e Imposto de Renda. Entender e aplicar cada etapa do cálculo coloca o investidor em posição de administrar expectativas e de tomar decisões mais alinhadas às próprias estratégias financeiras.